Polizze di investimento: i costi che nessuno ti spiega.

Di cosa parliamo

Le polizze di investimento sono contratti assicurativi del ramo vita usati soprattutto per far crescere il capitale. Le più diffuse sono due:

• Unit linked: il valore dipende dall'andamento di fondi interni o esterni. Il rischio di mercato è tuo.
• Multiramo: uniscono una parte in gestione separata, più prudente, e una parte in fondi.

Quanto costano

Per confrontare i costi delle polizze si usa la riduzione del rendimento (RIY): quanto i costi tolgono ogni anno al rendimento. Secondo l'IVASS, l'autorità di vigilanza sulle assicurazioni, la media è del 2,9% l'anno per le unit linked e del 2,6% per le multiramo, con prodotti che superano anche il 4%.

In euro: su 100.000 € in una unit linked, il 2,9% sono 2.900 € l'anno, ogni anno. In dieci anni, a parità di condizioni, sono 29.000 €.

Perché costano così tanto: tre livelli

1. Caricamenti: una percentuale trattenuta su ciò che versi, prima ancora di investirlo.
2. Costi della polizza: una commissione annua di gestione del contratto.
3. Costi dei fondi sottostanti: i fondi in cui la polizza investe hanno a loro volta le loro spese correnti.

Il risultato è che paghi due volte per la gestione dello stesso denaro.

Cosa possono offrire

Una polizza non è solo un costo. A seconda del contratto può prevedere garanzie, per esempio sulla parte in gestione separata, coperture assicurative in caso di decesso e alcuni aspetti utili nella pianificazione del passaggio generazionale. Sono elementi che hanno un valore e che vanno pesati insieme ai costi, leggendo le condizioni del singolo contratto.

Uscire non è sempre la scelta giusta

Prima di riscattare, conviene sapere cosa succede davvero:

• Penali di riscatto: molte polizze le prevedono nei primi anni, di solito decrescenti nel tempo.
• Garanzie che si perdono: uscendo rinunci a eventuali garanzie e coperture del contratto.
• Aspetti fiscali: il riscatto può avere conseguenze fiscali da valutare.

A volte conviene uscire subito, a volte aspettare la fine delle penali, a volte restare. Quello che non conviene è avere una polizza senza sapere perché la si ha e quanto costa.

Cosa fare adesso

Recupera il documento con le informazioni chiave (KID) della tua polizza e il rendiconto annuale: lì trovi costi, riduzione del rendimento e condizioni di riscatto.

Contenuto informativo ed educativo: non costituisce una raccomandazione personalizzata né una sollecitazione all'investimento. Ogni investimento comporta dei rischi, compresa la possibile perdita del capitale investito.